Vietstock Weekly 06-10/04/2020: Duy trì sự tích cực

Vietstock Weekly 06-10/04/2020: Duy trì sự tích cực

VN-Index đã tạo đáy thứ hai tại vùng 650-660 điểm và hiện đang test lại kháng cự là Falling Window trong ngày 23/03/2020. Chỉ cần chỉ số vượt được ngưỡng kháng cự này thì khả năng cao, mẫu hình hai đáy sẽ hình thành và khi đó, kịch bản chỉ số tiến đến quanh mốc 750 điểm (theo mục tiêu của mẫu hình) được thắp lên.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 30/03-03/04/2020

VN-Index sau phiên sụt giảm đầu tuần đã bật tăng trở lại, đồng thời tạo các tín hiệu kỹ thuật vô cùng tích cực khi theo khung thời gian ngày, chỉ số tạo tổ hợp nến Three Outside Up trong phiên 03/04/2020 hàm ý sự trở lại của nhịp tăng. Ngoài ra, điều này cũng xác nhận chỉ số đã tạo đáy lần thứ 2 tại vùng 650-660 điểm (cận dưới kênh sideway vùng 650-690 điểm), qua đó hình thành mẫu hình Double Bottom với đường neckline tại Falling Window trong ngày 23/03/2020. Nếu vượt được ngưỡng này thì khả năng cao, chỉ số sẽ tiến đến quanh mốc 750 điểm (theo mục tiêu mẫu hình).

Mặt khác, khối lượng trong 2 phiên cuối tuần khá thấp so với mức trung bình 20 phiên, từ đó chứng tỏ lực cung xả hàng vẫn chưa lớn và càng giúp củng cố kịch bản tăng điểm trong tuần tới của chỉ số.

Nhóm Large Cap tiếp tục là nhóm chính điều hướng chuyển động của thị trường trong tuần qua, với VIC, BID, VCB, HPG, MSN là những nguồn động lực chính giúp VN-Index bật tăng trở lại. Không những thế, dòng tiền cũng có sự lan tỏa tới nhóm Mid và Small Cap khi sắc xanh áp đảo tại các nhóm này, qua đó giúp kịch bản VN-Index tăng điểm vào tuần tới thêm đáng tin cậy. Tuy nhiên, một điều cần lưu ý là kịch bản này chỉ được xác nhận khi VN-Index vượt được Falling Window trong ngày 23/03/2020.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu tâm đến tình hình của dịch bệnh, bởi chỉ cần tin xấu xuất hiện, bất kỳ các tín hiệu kỹ thuật nào cũng sẽ trở nên vô nghĩa. Chỉ khi nào dịch bệnh được kiểm soát hoàn toàn thì các nhịp hồi phục sẽ có phần bền vững hơn.

Ngoài ra, một điều đáng chú ý khác nằm ở nhóm penny khi cuộc chơi tại nhóm này dường như được khởi động trở lại, khi các phiên tăng kịch trần ở các mã như HAI, AMD, HID, HQC, QCG, ART,... xuất hiện.

Như vậy, VN-Index đã tạo đáy thứ hai tại vùng 650-660 điểm và hiện đang test lại kháng cự là là Falling Window trong ngày 23/03/2020. Chỉ cần chỉ số vượt được ngưỡng kháng cự này thì khả năng cao, mẫu hình hai đáy sẽ hình thành và khi đó, kịch bản chỉ số tiến đến vùng quanh mốc 750 điểm (theo mục tiêu của mẫu hình) được thắp lên.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Three Outside Up xuất hiện

VN-Index tạo tổ hợp nến Three Outside Up trong phiên ngày 03/04/2020, điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư lạc quan trở lại. Phân kỳ giá lên cũng xuất hiện trên chỉ báo RSI và MACD đã cho mua trở lại, qua đó cho thấy triển vọng của chỉ số đã khả quan hơn.

Falling Window phiên ngày 30/03/2020 và vùng 710-730 điểm sẽ là ngưỡng kháng mạnh của VN-Index. Nhiều khả năng sẽ có những nhịp rung lắc tại đây.

Tuy nhiên, để ý rằng nếu VN-Index vượt được kháng cự là Falling Window trên, khả năng cao mẫu hình Double Bottoms đã được hình thành và khi đó, mục tiêu của chỉ số đạt đến vùng quanh mốc 750 điểm.

Theo khung thời gian tuần, chỉ số đã tạo mẫu hình nến Bullish Engulfing hỗ trợ vùng 650-690 điểm (hội tụ với cận dưới kênh giảm dài hạn, ngưỡng Fibonacci Projection 100%, trendline tăng từ 01/2012). Điều này cho thấy sự đảo chiều trong tâm lý của nhà đầu tư. Nếu tuần sau, chỉ số vượt được Falling Window tạo bởi tuần trước thì nhiều khả năng, một nhịp tăng đã xuất hiện trên VN-Index. Khi đó, ngưỡng Fibonacci Projection 78.6% sẽ là kháng cự của chỉ số.

HNX-Index - White Opening Marubozu xuất hiện

Sau khi tạo tổ hợp nến Morning Star trong phiên ngày 01/04/2020, HNX-Index đã tăng điểm và xuất hiện cây nến thân xanh dài, qua đó cho thấy nhịp phục hồi đã được xác nhận.

Hiện tại, nhiều khả năng chỉ số đang trong nhịp pullback về lại vùng 96-99 điểm (đáy cũ tháng 08/2017, 07/2018) và dự kiến sẽ có rung lắc trở lại tại đây.

Tuy nhiên, theo khung thời gian tuần, HNX-Index cho thấy dấu hiệu vẫn chưa rơi khỏi vùng 96-99 điểm (đáy tháng 07/2017), khi tạo cây nến Hammer với bóng dưới dài tại đây và cho thấy tình hình vẫn khá khả quan. Nếu chỉ số tăng điểm trong tuần tới và tiến đến vùng 101-103 điểm (đáy cũ tháng 01, 09/2019), triển vọng của chỉ số sẽ tích cực hơn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tăng và cắt lên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 03/04/2020. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới, khả năng thị trường sẽ khó có được sự phục hồi mạnh mẽ.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI