11/03/2019 - Báo cáo phân tích nhanh cổ phiếu MBB

- Nhìn chung tăng trưởng và thu nhập của MBB đều được cải thiện rất tốt trong năm 2018, thêm nữa là cơ cấu tài chính cơ bản ổn định và có phần lợi thế nhờ lượng tiền gửi không kỳ hạn luôn duy trì ở mức cao mà ít ngân hàng nào có được.
- Tuy nhiên cần lưu ý về mục nợ xấu đang có xu hướng tăng trở lại (trái ngược với nhiều NH khác, mặc dù vẫn ở mức thấp) và nợ xấu tiềm tàng đang duy trì ở mức cao
- Công ty cũng giảm trích lập dự phòng trong năm qua, điều này giúp cho lợi nhuận năm 2018 tăng cao hơn như đẩy rủi ro về tương lai (tất nhiên là mức trích lập vẫn ở mức an toàn)
- Về PTKT và định giá thì MBB khả năng vẫn đang hấp dẫn với những thông tin trên. Giá có thể điều chỉnh nhẹ về khoảng giá 21.000 VND/cổ phiếu sau đó tăng trở lại với mục tiêu tiếp theo là >=24.000 đồng/cổ phiếu. Cùng với đó là kỳ vọng của DAS vào một sóng tăng của ngân hàng vào cuối tháng 5/2019.